Aave Responds to Blocking Addresses Over Tornado Cash Clampdown

Date:

Share post:

DeFi lending protocol Aave Protocol said the TRM API on its app was responsible for blocking addresses that received ETH from unknown sources through Tornado Cash.

In a Twitter thread on Saturday, the protocol claims that it receives blockchain intelligence from TRM Labs and has integrated TRM API into its frontend to ensure a safe and secure system.

According to the DeFi protocol, “TRM API risk parameters identify all wallets that have interacted with Tornado Cash contracts” and in compliance with OFAC sanctions, block all addresses that interacted post sanction. 

This explains why several addresses entered the blocklist, including the ones “sent “dusted” ETH by third parties interacting with the Tornado Cash contracts without consent.”

It added that it has addressed the issue and will “continue to evaluate responsible and reasonable risk mitigation given the circumstances.”

Additionally, the protocol reiterated that it remains decentralized and governed by a DAO, urging its “community to remain engaged and actively fight for open and fair finance.”

Justin Sun Regains Access to Aave

Meanwhile, Justin Sun, whose Aave account was one of those blocked for receiving $0.1 ETH through Tornado Cash, has confirmed that the account is active again.

Justin Sun had earlier revealed that he was unable to interact with Aave on August 13. The Tron founder said that the decentralized protocol had blocked his wallet because of a Tornado Cash-linked transaction.

Peckshield later revealed that over 600 wallets were affected by the ban.

Available information also showed that other decentralized protocols like Uniswap, Balancer, dYdX, and others stopped users because of the OFAC sanction on Tornado Cash.

Crypto Community Questions DeFi Protocols “Decentralization”

Some DeFi protocols’ decision to screen and block addresses that interacted with Tornado cash has led to questions about their “decentralization.”

In Aave’s case, the community questioned the logic of blocking an average user’s access to the front end when malicious players could still choose to directly interact with the contract.

For Be[In]Crypto’s latest Bitcoin (BTC) analysis, click here.

Disclaimer

All the information contained on our website is published in good faith and for general information purposes only. Any action the reader takes upon the information found on our website is strictly at their own risk.

Original Source: https://beincrypto.com/aave-responds-to-blocking-addresses-over-tornado-cash-clampdown/

Author : Oluwapelumi Adejumo

Related articles

Центральный банк Дании вряд ли внедрит CBDC

В то время как другие страны изучают возможность внедрения своей цифровой валюты Центрального банка (CBDC), Дания заявила об...

A dán központi bank valószínűleg nem fog CBDC-t végrehajtani

Míg más országok a központi banki digitális valuta (CBDC) bevezetését vizsgálják, Dánia kijelentette, hogy nincs azonnali érdeklődése a...

デンマーク中央銀行がCBDCを導入する可能性は低い

他の国々が中央銀行デジタル通貨(CBDC)の実装を検討している一方で、デンマークはデジタル クローネの発行に当面の関心がないことを宣言しました。 デンマーク国立銀行として一般に知られているデンマーク中央銀行の 3 人の総裁の 1 人、Signe Krogstrup 氏 話しました この地域でのデジタル決済の使用の最近の急増と、それが世界経済に与える影響について。 現金の使用が徐々に減少することが脅威になると懸念している他の地域とは異なり、デンマークの中央銀行は異なる意見を持っています。 「すでに述べたように、私たちが今日知っていることに基づいて、民間人の手にある現金が私たちの通貨システムにおける信頼のアンカーであることは私には明らかではありません.デンマークでは確かにそうではありません. 「潜在的な収入の流れや生産的価値のない、投機的でリスクの高い資産」 頂点銀行の総裁は、何らかの形のデジタル決済が検討されるとすれば、ホールセール CBDC になるだろうと感じています。 彼女の意見では、デンマーク国立銀行がすでに中央銀行準備金を提供していることを考えると、ホールセール CBDC...

ธนาคารกลางเดนมาร์กไม่น่าจะใช้ CBDC

ในขณะที่ประเทศอื่น ๆ กำลังสำรวจว่าอาจใช้สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) เดนมาร์กได้ประกาศขาดความสนใจในทันทีในการออกโครนดิจิทัล Signe Krogstrup หนึ่งในสามผู้ว่าการธนาคารกลางเดนมาร์ก หรือที่รู้จักกันโดยทั่วไปในชื่อ Danmarks Nationalbank พูดคุย เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของการใช้การชำระเงินดิจิทัลในภูมิภาคและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ซึ่งแตกต่างจากภูมิภาคอื่น ๆ ที่กลัวว่าการใช้เงินสดที่ลดลงทีละน้อยจะเป็นภัยคุกคาม ธนาคารกลางเดนมาร์กมีความคิดเห็นที่แตกต่างออกไป “ตามที่ระบุไว้แล้ว...